dinero

¿Quién y cómo controlan el suministro de dinero?

El banco central

Todos los países tienen un banco central, que realmente no es un banco, pero cuya función es controlar el suministro de dinero, o la cantidad de efectivo que circula en la economía. Este banco debe mantener suficiente dinero circulando para que la economía se expanda, pero no demasiado rápido. Si hay mucho dinero circulando, esto decrementa su valor, lo cual lleva a la inflación. Mientras que muy poco dinero circulando provoca que los consumidores tengan poco dinero para gastar, lo cual lleva a una recesión. El banco central controla el suministro del dinero, tratando de mantener la economía más o menos balanceada, mediante la compra y venta de certificados de la tesorería, imprimiendo más dinero, y estableciendo las tasas de interés.

Suministro de dinero

Si echas un vistazo a tu cartera, vacías tu alcancía, hurgas entre los cojines de tu sofá, y cuentas todo el dinero que tienes en tus cuentas de cheques y ahorros, la cantidad total a la que llegues es tu suministro de dinero personal. Esto es lo que hace el banco central periódicamente, cuenta el suministro de dinero del país. Sin este conteo, no podrían saber cuánto dinero hay circulando y si la economía necesita más.

Cada cierto determinado periodo el banco central determina si hay que incrementar o decrementar el suministro de dinero. Para desacelerar una economía que se está expandiendo rápidamente, el banco central vende certificados de la tesorería, quitando así efectivo del mercado que de otra forma seguiría disponible para ser prestado. De esta manera, el banco central disminuye los préstamos, fuerza a subir los intereses, y enfría una economía sobrecalentada.

 

Si hay poco efectivo en circulación, el banco central lo regresa al mercado comprando certificados de la tesorería, y si es necesario, imprime dinero para pagar estos certificados. Dependiendo de las condiciones económicas, el banco central va poniendo el dinero en circulación causando que los bancos tengan más y más dinero para prestar. Los intereses vuelven a bajar y la gente tiene dinero para gastar, y la economía se empieza a expandir.

Tasas de interés

Otra herramienta que el banco central tiene a su disposición para cambiar la dirección de la economía son las tasas de interés que cobra a los bancos. Esto en consecuencia determina lo que los bancos cobrarán a sus clientes. Una tasa de interés no es nada más que el precio de un préstamo. Está expresada en un porcentaje anual de la cantidad prestada. Por ejemplo, si pides prestado $100 a 10% de interés anual, deberás $110 al final del año. El costo del préstamo es de $10.

Los bancos, como las personas, piden dinero prestado. Piden dinero al banco central o a otro banco, dependiendo de sus necesidades particulares y de quién ofrece mejores términos. Cuando el banco central incrementa la tasa de interés, los bancos piden prestado menos y tienen menos dinero para prestar a sus clientes. Cuando el banco central baja su tasa de interés, los bancos se ven alentados a pedir prestado, lo que provoca que tengan más dinero para prestar a sus clientes a tasas de interés más atractivas.

Tasas de interés, tendencias de inversión, y tu

El modo en que el banco central maneja el dinero afecta la economía, que en consecuencia afecta la manera en que inviertes. El dinero que el banco central recolecta por medio de impuestos permite al gobierno pagar sus gastos. Cuando no se recolecta el suficiente dinero para cubrir las obligaciones del gobierno, que el caso es frecuente, entonces el gobierno pide prestado mediante la venta de certificados de la tesorería. Cuando estos certificados se venden existe menos dinero circulando en la economía. Se escasea el suministro de dinero, lo que incrementa las tasas de interés. En corto, mientras más pide prestado el gobierno, más suben los intereses.

Un cambio en las tasas de interés afecta los mercados financieros y, por último, las decisiones que toman los inversionistas. Cuando las tasas de interés están altas, los rendimientos de los bonos suben y los inversionistas compran más bonos. Cuando las tasas de interés están bajas, es más barato para los negocios pedir prestado para crecer, y cuando los negocios están creciendo, los inversionistas compran acciones.

Los bancos no prestan dinero a sus clientes a una misma tasa de interés. A sus mejores clientes, usualmente los más grandes, les cargan una tasa de interés más favorable, ya que el riesgo para el banco es menor. A los clientes individuales, digamos alguien que quiere comprar una casa, se les carga una tasa de interés más elevada, calculada añadiendo unos puntos a la tasa que otorgan a sus mejores clientes.

  • Alejandra dice:

    Buenas tardes me quedo una duda, al momento de pedir refinanciamiento (una nueva hipoteca) usted plantea que nos quedaría una utilidad de 1.4 millones ya que 800 mil sería para pagar la hipoteca anterior y 200 mil sería la devolución de la inversión inicial, mi pregunta es porque se debe tomar como utilidad? Si en ese momento estaríamos adquiriendo una deuda de 2.4 millones

    • Alfonso dice:

      Hola Alejandra. La ganancia la obtuviste al comprar a un menor precio y con la apreciación de la propiedad. Lo único es que la ganancia está en el activo, no en efectivo. Si quieres disponer del efectivo es entonces cuando haces el refinanciamiento, y lo mejor todo es que obtendrás el efectivo libre de impuestos ya que no se produjo ninguna venta. Lo único que hiciste fue mover la ganancia del activo a efectivo, la ganancia ya existía.

  • Alejandra dice:

    Buenas tardes me quedo una duda, al momento en que pides el refinanciamiento (nuevamente una hipoteca) te quedas con una deuda de 2.4 millones de los cuales 800 mil se usan para pagar la deuda anterior y 200 mil para pagar la inversión inicial y 1.4 millones sobrantes y usted lo plantea como si fuera utilidad porque? Si aún hay una hipoteca de 2.4 millones por pagar!

  • Jorge dice:

    Me quedan algunas dudas que ojalá puedan ayudarme a resolver:
    Cuando habla el texto citado aquí, de planes financieros para cada objetivo, cómo hacemos eso? Nos sentamos a echar números, hacer un balance entre ingresos, egresos y el resto excedente ver en qué lo invertimos? Y además, supongo que creamos tres planes diferentes, pero solo seguimos uno, correcto?
    He tenido oportunidad de reunirme con asesores financieros en el pasado para revisar planes para contar con seguridad financiera, normalmente este tipo de reuniones siempre ha terminado en el intento de venderme productos a largo plazo, y solo una vez un producto de mediano plazo. Fuera de ellos, no he logrado encontrar algún asesor que aconseje hacer un tipo de inversión distinta.

    • Alfonso dice:

      Probablemente este artículo te puede aclarar un poco más tu duda http://retiratejovenyrico.com/planes-financieros-seguridad-comodidad-riqueza/. Crear un plan para tener seguridad puede ser ahorrar toda tu vida en tu fondo para el retiro para cuando llegue el momento tenga para vivir más o menos al nivel que tengo ahora, tener un seguro de gastos médicos para evitar la quiebra con una enfermedad grave, tener un fondo para emergencias, tener un seguro de vida y/o de invalidez para que a tu familia no le pase nada cuando tu no estés (eso es lo que los asesores financieros venden). Un plan para tener comodidad puede ser tener ingresos que te permitan tener lujos como una casa grande, carros del año, vacaciones deseadas, etc. Y un plan para ser rico puede ser crear negocios que te proporcionen el flujo de efectivo necesario para convertirte en inversionista. Ya todo depende de lo que busque uno.

  • esvin dice:

    muy Buena reflexion.. estoy interesado en emprender un negocio pero el dinero que tengo no es sufisiente ...me tengo que esforzar un poco mas para conseguirlo ...pero sin duda alguna que haber leido esto me aludara muchp

    • Alfonso dice:

      Muchos creen que para invertir se necesita dinero, Aunque es cierto, lo que no saben es que no tiene que ser nuestro dinero. Y eso es lo recomendable, que no sea nuestro dinero. Con educación financiera se entiende este concepto y cómo conseguir el dinero que uno necesita para sus inversiones.